Pfändung vermögenswirksame leistungen Muster

Im Rahmen von Solvabilität I setzten die Versicherer vor allem die Quota-Share-Rückversicherung ein, da dies die einzige Lösung war, die ihre Solvabilitätsanforderungen deutlich reduzieren konnte. Der Nutzen aus der Rückversicherung war proportional, jedoch auf 50 % der Prämien und 15 % der Rücklagen begrenzt. Nichtsdestotrotz ermöglichte es eine einfache Berechnung. Im Rahmen von Solvabilität II wird jedes identifizierte Risiko zunächst unabhängig analysiert und dann aggregiert. Für jedes Risikomodul wird vor und nach der Rückversicherung das erforderliche Kapital berechnet, das die Vorteile der Rückversicherung identifiziert. Wichtig ist, dass die Rückversicherungsleistungen ohne Grenzen von der Solvabilitätsanforderung abgezogen werden können, was bei Solvabilität I nicht der Fall war. Seit vielen Jahren haben Lebens- und Krankenversicherer Pandemien als Spitzenrisiko identifiziert. Angesichts der jüngsten Ausbrüche der Vogelgrippe und der Ebola ist das Risiko besonders greifbar. Für versicherer stellt eine Pandemie ein katastrophales Risiko mit geringer Häufigkeit mit hoher Schwere in Form von kumulierten Verlusten dar. Gleichzeitig ist die Modellierung des Pandemierisikos aufgrund der Knappheit der Ereignisse, der Mobilität der Bevölkerung und der Verbesserung der Gesundheitsversorgung und der sanitären Einrichtungen im Laufe der Zeit nach wie vor hochkomplex.

Ein Stop-Loss erfordert auch ein Maß an Nachhaltigkeit und Stabilität bei den Versicherungs- und Reservierungspolicen des Versicherers; Ziel des Stop-Loss ist es nicht, eine Erhöhung der Reservierung aufgrund einer Änderung der Methode oder der versicherten Leistungen zu finanzieren. In einem Stop-Loss werden der Anlagepunkt, der eine Zahlung vom Rückversicherer auslöst, und der entsprechende Erschöpfungspunkt, ab dem die Rückversicherung aufhört, gewählt, um das Kapital über der besten Schätzhaftung zu optimieren, während er im Rahmen der Cat SCR bleibt. Als einfache Illustration, wie Stop-Loss den SCR reduziert, betrachten wir hier, wie ein Mortalitätstop-Loss eine katastrophale (Katze) SCR unter der Standard-SCR-Formelberechnung beeinflussen würde. Im Beispiel beträgt die aggregierte erwartete Sterblichkeitsrate des Portfolios 1,5 % und der Beistand des Mortalitätsschocks, der bei der Cat SCR-Berechnung anzuwenden ist, ebenfalls 1,5 %. Der angewandte Schock führt zu einer Verdoppelung der Portfolio-Anspruchsrate. Um die Cat SCR um die erworbene Kapazität (vor der Aggregation von Risiken) zu reduzieren, muss der Stop-Loss mit einem Befestigungspunkt über 100 % und einem Erschöpfungspunkt unter 200 % der erwarteten Schadenrate kalibriert werden (siehe Abbildung 1). Bei der Kalibrierung eines Stop-Loss besteht der erste Schritt darin, die historische durchschnittliche Schadenquote für das angegebene Portfolio zu bestimmen. Der zweite Schritt besteht darin, die Höhe der Schadenquote zu bestimmen, mit der der Rückversicherungsschutz ausgelöst wird; dies wird als Befestigungspunkt bezeichnet (entspricht dem „Boden“ einer Option im Finanzwesen). Der letzte Schritt besteht darin, die Höhe der Schadenquote zu bestimmen, bei der die Rückversicherung eingestellt wird; dies wird als Erschöpfungspunkt bezeichnet (die „Obergrenze“ oder „Grenze“ einer Option im Finanzwesen).

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